×

绑定账号

您的微信还未绑定账号,请使用您的手机号绑定现有账号或创建新账号

微信登录

扫码登陆

使用微信扫一扫登录

二维码已失效

刷新

使用微信扫一扫登录

登录即表示已阅读并接受《用户协议》《隐私政策》

未注册用户扫码即可成功注册

登陆 注册 忘记密码

金融远期合约的套期保值是什么

发布时间:2019-10-30 10:04来源:会计教练

关注公众号
扫码关注公众号
领免费福利
初级公众号

金融远期合约的套期保值是会计必须要了解的内容,那么到底有哪些需要注意的方面呢?接下来老师给大家讲解一下。

金融远期合约的套期保值是会计必须要了解的内容,那么到底有哪些需要注意的方面呢?接下来老师给大家讲解一下。

金融远期合约的套期保值是什么

套期保值又称对冲贸易,是指交易人在买进或卖出实际货物的同时,在期货交易所卖出或买进同等数量的期货交易合同作为保值。套期保值是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。而金融远期合约属于场外交易产品,具有合约不规范,流动性较差的特点,通常用于套期保值。

一、基于远期利率协议的套期保值

当投资者担心利率上升给自己造成损失时,可以通过购买远期利率协议进行套期保值,其结果是将未来的借款利率固定在某一水平上。它适用于打算在未来融资的公司,以及打算在未来某一时间出售已持有债券的投资者。例如:甲公司向银行申请一笔浮动利率贷款,为了防止市场利率上升而产生的风险,远期利率协议公司和银行再签订远期利率协议,协议利率为7%,若3个月后市场利率为7.5%,则银行要支付给公司0.5%的差额;若3个月后市场利率为6%,远期利率协议则公司要支付给银行1%的差额。通过远期率协议,甲公司将利率水平固定在了7%,消除了利率不确定风险。

二、基于远期外汇合约的套期保值

根据买卖方向不同分为多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值是买入远期合约的套期保值,空头套期保值指卖出远期合约的套期保值。

多头套期保值就是通过买入远期外汇合约来避免汇率上升的风险,它适用于在未来某日期将支出外汇的机构和个人,如进口商品、出国旅游、到期偿还外债、计划进行外汇投资等。

空头套期保值就是通过卖出远期外汇合约来避免汇率下降的风险,它适用于在未来某日期将收到外汇的机构和个人,如出口商品、提供劳务、现有的对外投资、到期收回贷款等。

当两种货币之间没有合适的远期合约时,套期保值者可利用第三种货币来进行交叉套期保值。如一家法国公司要对一笔3个月后收到的日元款项进行保值,可以用英镑买进日元远期,同时卖出欧元远期,来进行交叉套期保值。

金融远期合约套期保值可以在一定程度上消除风险的不确定性,企业可以根据自身的情况将其运用到风险管理中。

以上就是有关金融远期合约的套期保值的相关内容,你还有更多想要了解的吗?可以联系右侧在线客服,有老师一对一解答,还有免费资料和试听课可以领取。记得扫描下方二维码添加老师微信。

京ICP备16061061号-1 | 北京天华在线教育科技有限公司 | 会计培训
京公网安备11010802044865